Investments
Depot-Performance ohne Black Box nachvollziehen
Ein Depotwert allein erklärt nicht, ob eine Anlage erfolgreich war. Einstandswerte, Verkäufe, Ausschüttungen, Gebühren und Steuern müssen getrennt bleiben, damit realisierte und unrealisierte Ergebnisse verständlich werden.
Autor: LIOS Redaktion · Herausgeber und Produktteam für Treasury- und Vermögenssteuerung
Veröffentlicht am 02.08.2026 · Aktualisiert am 02.08.2026 · 4 Minuten
Inhaltsverzeichnis
Das Wichtigste in Kürze
- Käufe erhöhen Bestand und Einstandswert.
- Verkäufe realisieren Ergebnisse anhand FIFO.
- Erträge, Gebühren und Steuern bleiben eigene Performance-Bausteine.
Vom Ereignis zur Position
Jede Transaktion wird mit Depot, Instrument, Menge, Betrag und Datum erfasst. Dadurch lässt sich der aktuelle Bestand aus der Historie erneut aufbauen.
Transfers und Splits verändern Bestand anders als Käufe oder Verkäufe und benötigen deshalb eigene Typen.
FIFO und realisierte Ergebnisse
Beim Verkauf werden zuerst die ältesten noch offenen Kauflose verbraucht. Die zugehörigen Anschaffungskosten bilden die Basis des realisierten Ergebnisses.
Das Verfahren bleibt deterministisch: Dieselbe Transaktionsfolge führt stets zum selben Restbestand und Einstandswert.
Bewertung und Erträge
Der aktuelle Preis erzeugt die unrealisierte Differenz zum verbleibenden Einstandswert. Ausschüttungen und sonstige Erträge werden zusätzlich ausgewiesen.
Gebühren und Steuern verschwinden nicht im Kursgewinn. Sie bleiben sichtbar und können bei der eigenen Beurteilung separat berücksichtigt werden.
Praktische Tipps
- Transaktionen chronologisch und vollständig erfassen.
- Gebühren und Steuern nicht in frei erfundene Kaufpreise einrechnen.
- Fehlende Preise als Datenproblem behandeln.
Fazit
Nachvollziehbare Performance beginnt bei einer vollständigen Ereignishistorie. Erst wenn Bestand, Einstand, Marktwert, realisierte Ergebnisse und Erträge getrennt sind, lässt sich die Entwicklung sinnvoll beurteilen.
FAQ
Ist FIFO eine Steuerberechnung?
LIOS verwendet FIFO als nachvollziehbare Bestandsmethodik. Daraus folgt keine individuelle steuerliche Bewertung oder Beratung.
Was passiert ohne aktuellen Kurs?
Die Position bleibt mit einem Bewertungsblocker sichtbar; LIOS erfindet keinen Marktwert.
Methodik
Positionen werden aus datierten Investmenttransaktionen aufgebaut. FIFO ordnet Verkäufen historische Kauflose zu. Marktwert und unrealisierte Differenz entstehen erst durch einen zulässigen Preis- und gegebenenfalls FX-Snapshot.
Quellen und Abgrenzung
Die Darstellung ist keine Anlageempfehlung und keine steuerliche Gewinnermittlung.